{"id":1629,"date":"2007-06-14T14:00:49","date_gmt":"2007-06-14T12:00:49","guid":{"rendered":"https:\/\/ak-online.de\/?p=1629"},"modified":"2023-12-06T15:15:30","modified_gmt":"2023-12-06T14:15:30","slug":"bedarfsprognose-durch-forecast-boersen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.ak-online.de\/de\/bedarfsprognose-durch-forecast-boersen\/","title":{"rendered":"Bedarfsprognose durch Forecast-B\u00f6rsen"},"content":{"rendered":"

Wie stehen Ihre Absatzaktien?<\/strong><\/p>\n

von Dr. G\u00f6tz-Andreas Kemmner<\/p>\n

Lassen sich die Marktmechanismen der B\u00f6rse auf die Prognose von Marktbedarfen \u00fcbertragen? K\u00f6nnen damit Absatzprognosen weiter optimiert werden und so letztlich marktsynchroner produziert werden?<\/strong><\/p>\n

Auch im Zeitalter der Pull-Systeme stellen Bedarfsprognosen ein wichtiges Thema dar. Klassischerweise gewinnt man Bedarfsprognosen heute aus zwei Quellen: Einerseits greift man auf historische Daten zur\u00fcck und ermittelt hieraus Vorhersagen f\u00fcr zuk\u00fcnftige Bedarfe. Andererseits versucht man auf Basis der Markteinsch\u00e4tzungen des Vertriebs zu prognostizieren. Aus vielen Gr\u00fcnden f\u00fchren Vertriebseinsch\u00e4tzungen jedoch meist zu schlechteren Ergebnissen als Prognosen, die auf historischen Daten gr\u00fcnden. Doch auch deren Prognosequalit\u00e4t h\u00e4ngt stark davon ab, wie gut die Vorhersagemechanismen optimiert sind. Nicht immer stehen geeignete historische Daten zur Verf\u00fcgung; sp\u00e4testens dann stellt sich die Frage nach Alternativen zur Bedarfsprognose.<\/p>\n

In den letzten Jahren sind Prognose-Aktienm\u00e4rkte in den Blick der \u00d6ffentlichkeit geraten. Den Ausgangspunkt der Prognose-Aktienm\u00e4rkte d\u00fcrften wohl die Iowa Electronic Markets der University of Iowa darstellen (www.biz.uiowa.edu\/iem), die bereits seit Ende der 1980er Jahre virtuelle Aktienm\u00e4rkte zu Forschungs- und Ausbildungszwecken betreibt. Das Experiment startete mit Vorhersagen f\u00fcr politische Wahlen, inzwischen gibt es aber auch eine B\u00f6rse zur Vorhersage der Gewinne der amerikanischen Computerindustrie.<\/p>\n

\"Forecast-B\u00f6rse<\/a>
Forecast-B\u00f6rse “Wahlen”<\/figcaption><\/figure>\n

Aktuelle Entwicklung der Aktienpreise der Parteien f\u00fcr die amerikanischen Pr\u00e4sidentschaftswahlen 2008. St\u00fcnden \u00e4hnlich repr\u00e4sentative Foren f\u00fcr jedes Produkt zur Verf\u00fcgung, k\u00f6nnten Absatzprognosen deutlich pr\u00e4ziser gefasst werden.<\/p>\n

In Deutschland wurden Prognose-B\u00f6rsen ebenfalls durch politische Wahlen bekannt. Bei der Bundestagswahl 1998 in Deutschland lieferte eine Prognose-B\u00f6rse des Unternehmens Ecce Terram (www.ecceterram.de) das zweitbeste Prognoseergebnis im Vergleich zu den Wahlforschern. In einer Demo-Anwendung kann man dort auch auf den Ausgang einer eventuellen kurzfristigen Bundestagswahl spekulieren. Das Beispiel ist aber au\u00dferhalb der “Wahlsaison” so gering frequentiert, dass sich die Grenzen des B\u00f6rsenmechanismus zeigen. Weitere Anwendungsbeispiele f\u00fcr Prognose-B\u00f6rsen finden sich beispielsweise bei Hewlett-Packard: deren “Information Dynamics Lab” in Palo Alta hat eine Forecast-B\u00f6rse als Teil eines Vorhersageprozesses f\u00fcr die Quartalsergebnisse des Unternehmens erfolgreich erprobt (www.hpl.hp.com\/research\/idl\/projects\/brain\/index.html).<\/p>\n

Auch Anwendungsbeispiele in deutschen Unternehmen sind uns bekannt, die wir teilweise aus vertraulichen Quellen kennen und deshalb hier nicht auff\u00fchren k\u00f6nnen. Spann und Skiera verweisen auf ein Experiment bei einem deutschen Mobilfunkprovider. In diesem Experiment sollte eine Gruppe von 20 ausgew\u00e4hlten Mitarbeitern die Nachfrage nach f\u00fcnf unterschiedlichen Mobilfunk-Dienstleistungen f\u00fcr einen Testmonat prognostizieren. Die Vorhersagegenauigkeit, gemessen als mittlerer absoluter prozentualer Prognosefehler, war deutlich besser als alternative Prognosewerte. Allerdings war dieses Experiment nicht statistisch repr\u00e4sentativ. \u00d6ffentlich zug\u00e4ngig und gut frequentiert sind vor allem amerikanische Anwendungen. So kann \u00fcber das Webportal Yahoo eine Forecast-B\u00f6rse erreicht werden (buzz.research.yahoo.com\/index.html), bei der es um die Vorhersage der Entwicklung konkurrierender Technologien geht. Mit welcher Technologie werden beispielsweise Flachbildschirme morgen arbeiten? W\u00e4hrend ich diese Zeilen schreibe, stehen die Aktien von LCD bei 10,05$, diejenigen von Plasma bei 9,95$…<\/p>\n

\"Hollywood<\/a>
Hollywood Stock Exchange<\/figcaption><\/figure>\n

Als sehr transparent und anscheinend sehr wirkungsvoll hat sich die Forecastb\u00f6se Hollywood Stock Exchange (www.hsx.com) erwiesen.<\/p>\n

Bei diesem “Spiel”, wie es Yahoo Research selbst bezeichnet, werden die Aktienpreise einerseits durch die H\u00e4ufigkeit bestimmter Schlagworte (buzz words) bestimmt, die in Yahoo Suchen eingegeben werden, und andererseits durch die Erwartungen der Marktteilnehmer gesteuert. Wie die beiden Mechanismen zusammenwirken, erschlie\u00dft sich nicht so einfach, womit wir bei einem der entscheidenden Faktoren einer wirkungsvollen Forecast-B\u00f6rse angelangt sind: der Transparenz des sogenannten “cash-outs”, also der Auszahlung des Spekulationserfolgs an die B\u00f6rsenteilnehmer.<\/p>\n

Als sehr transparent und anscheinend sehr wirkungsvoll hat sich die Hollywood Stock Exchange (www.hsx.com) erwiesen. Seit 1996 k\u00f6nnen dort u.a. MovieStocks\u00ae gehandelt werden. Ein MovieStock entspricht einem Spielfilm-Projekt. Der Aktienpreis h\u00e4ngt von den Einspielergebnissen des ersten Spielwochenendes eines neuen Films ab. In einem Markt, in dem die Investitionen in ein Projekt durchaus dem Umsatz eines gr\u00f6\u00dferen mittelst\u00e4ndischen Unternehmens entsprechen k\u00f6nnen, spielt die Prognose der zu erwartenden Einspielergebnisse verst\u00e4ndlicherweise eine gro\u00dfe Rolle.<\/p>\n

Der B\u00f6rsenmechanismus ist einfach: die H\u00e4ndler kaufen und verkaufen MovieStocks entsprechend ihren Erwartungen bez\u00fcglich der Einspielergebnisse. Am Freitag vor dem ersten Spielwochenende wird der Handel ausgesetzt. Am Montag danach werden die Aktienpreise entsprechend der ersten Einspielergebnisse angepasst. Die H\u00e4ndler sind bestrebt, \u00fcberbewertete MovieStocks abzusto\u00dfen und unterbewertete zu kaufen, um den Portfoliowert bei Cash-out zu verbessern. Hieraus, so die Erwartung, soll sich ein m\u00f6glichst nahe an der Realit\u00e4t liegender Vorhersagewert ergeben.<\/p>\n

Dass diese Erwartung prinzipiell berechtigt ist, hat bereits der \u00f6sterreichische Wirtschaftsnobelpreistr\u00e4ger Friedrich August v. Hayek Mitte des letzten Jahrhunderts behauptet. Marktpreise, so seine Hypothese, spiegeln das verteilte Wissen der Marktteilnehmer wieder.<\/p>\n

Auch wenn dieser Gedanke besticht und verschiedene Erfahrungen mit Virtual Stock Markets (VSM), wie sie im Amerikanischen genannt werden, ermutigen, stellt sich doch die Frage, ob sich das Prinzip auf die Prognose von Marktbedarfen, z.B. an Endprodukten, \u00fcbertragen l\u00e4sst.<\/p>\n

Mit dieser Frage besch\u00e4ftigen wir uns schon seit l\u00e4ngerem intensiv. Mit einem renommierten deutschen Gro\u00dfunternehmen bereiten wir gegenw\u00e4rtig ein entsprechendes Experiment f\u00fcr ein besonders schwieriges Vorhersageproblem vor. Zu gegebener Zeit werden wir hier\u00fcber detaillierter berichten k\u00f6nnen. Ungeachtet der speziellen Problematik in diesem konkreten Projekt sind jedoch folgende Fragen f\u00fcr jedes Unternehmen interessant, das sich an das Thema Forecast-B\u00f6rsen f\u00fcr seine eigenen Produkte heranwagen will:<\/p>\n

    \n
  • Welche Anzahl an Aktien (= Produkten) l\u00e4sst sich noch \u00fcbersichtlich handeln?<\/li>\n
  • Wie viele Teilnehmer sind erforderlich bzw. k\u00f6nnen \u00fcberhaupt in den eigenen VSM integriert werden? Sind auch Kunden und Lieferanten integrierbar?<\/li>\n
  • K\u00f6nnen auch unwissende Marktteilnehmer zum Erfolg der Vorhersage beitragen? Woran misst man \u00fcberhaupt “Wissen”?<\/li>\n
  • Kommen die Teilnehmer mit dem B\u00f6rsenmechanismus \u00fcberhaupt zurecht?!<\/li>\n
  • Reicht der Spieltrieb der Teilnehmer, um ernsthaft mitzuspielen und “dranzubleiben” oder m\u00fcssen zus\u00e4tzlich weitere Motivationsfaktoren wie im realen Aktienhandel eingebaut werden?<\/li>\n
  • Wie gut kann eine Prognose werden bzw. ab wann ist eine Prognose als gut zu bezeichnen?<\/li>\n<\/ul>\n

    Zusammenfassend gefragt: K\u00f6nnen Forecast-B\u00f6rsen f\u00fcr Ihr Unternehmen ein erfolgreiches Instrument zur Bedarfsvorhersage darstellen und welche Voraussetzungen m\u00fcssen daf\u00fcr gegeben sein? Wir sind auf jeden Fall der Meinung, dass unter optimalen Bedingungen VSM basierte Forecasts eine Genauigkeit von deutlich \u00fcber 90% erreichen k\u00f6nnen. Das ist erheblich mehr als die sonst \u00fcblichen 60-70 %. Das Instrument ist dar\u00fcber hinaus f\u00fcr Mitarbeiter attraktiv gestaltbar, sodass Prognosen nicht mehr leidiges Planungs\u00fcbel sein m\u00fcssen, sondern auch die Auseinandersetzung mit der Prognoseaufgabe auf ein ganz anderes Niveau heben k\u00f6nnen. Letztlich k\u00f6nnen Forecast-B\u00f6rsen so auch die unternehmensinterne Kommunikation f\u00f6rdern. Insofern bringen sie neben den realen Ergebnissen auch den Meinungsaustausch \u00fcber die Ergebnisse, die eingeleiteten Ma\u00dfnahmen und deren Auswirkungen zu Tage, um nur einige Beispiele zu nennen. Das gro\u00dfe Handicap eines VSM ist und bleibt jedoch die geringe Anzahl von Aktien (= Vorhersageobjekten), die im Verh\u00e4ltnis zur Anzahl der Marktteilnehmer sinnvoll gehandelt werden k\u00f6nnen!<\/p>\n

    \u00dcbrigens, interessiert es Sie, wie die Prognosen f\u00fcr die Vorwahlen bei den demokratischen Pr\u00e4sidentschaftskandidaten der USA stehen? Die Aktien CLIN_NOM (Hillary Clinton) und OBAM_NOM (Barack Obama) werden zu deutlich h\u00f6heren Werten gehandelt, als die Alternativen. Die CLIN_NOM Aktien liegen, w\u00e4hrend ich diese Zeilen schreibe gut 15 Punkte \u00fcber den OBAM_NOM Aktien. Mitte M\u00e4rz 07, als Obama fast so viele Wahlkampfspenden eingeworben hatte wie Clinton, lagen die OBAM_NOM Aktien sogar knapp vorne. Die aktuelle Entwicklung der Wahlaktien finden Sie hier: http:\/\/iemweb.biz.uiowa.edu\/graphs\/graph_DConv08.cfm.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Wie stehen Ihre Absatzaktien? von Dr. G\u00f6tz-Andreas Kemmner Lassen sich die Marktmechanismen der B\u00f6rse auf die Prognose von Marktbedarfen \u00fcbertragen? K\u00f6nnen damit Absatzprognosen weiter optimiert werden und so letztlich marktsynchroner produziert werden? Auch im Zeitalter der Pull-Systeme stellen Bedarfsprognosen ein wichtiges Thema dar. Klassischerweise gewinnt man Bedarfsprognosen heute aus zwei Quellen: Einerseits greift man auf<\/p>\n","protected":false},"author":25,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[1587],"tags":[25,65,1692,21],"class_list":["post-1629","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-absatz-bedarfsprognose","tag-absatzprognose","tag-bedarfsprognose","tag-forecast-boersen","tag-planung"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t